INTERVENTO SFIDA CIGNO NERO DEL 28 LUGLIO

Mi dicevo, stamattina: ma se la Strategia ha questo nome, e vuole scommettere sul ribasso, e ho adesso una buca di payoff (tra 5.900 e 6.700), e ho delle call otm comprate che sono salite del 50%, e non ho margini, e siamo sui massimi dell'anno, e le notizie macro non sono belle...insomma...

MI VENDO META' DELLE CALL, E PER NON RISCHIARE MARGINATURE UNA META' DELL'INCASSO LO USO PER COMPRARE SPREAD DI CALL SU DICEMBRE.

In pratica, ecco gli eseguiti  

E questo il nuovo payoff: a 6.000 punti 

già sono in gain, ed ovviamente al rialzo la mia perdita massima è già stabilita (però rimane per sempre perdita...ma visto che punto al ribasso...non mi preoccupo) ! ! !

Ah...quasi dimenticavo...ovviamente la "buca" adesso me la ritrovo sulla MANERO...però qui c'è tempo...e non ci voglio pensare ora.  

IL c/trading sale ad € 39.600, ancora senza margini.

NUOVA STRATEGIE SCADENZA SETTEMBRE 201O - "SFIDA"

In quest'ultima settimana, sul forum abbiamo molto discusso di come le put otm sembrino ai tecnici molto care, prezzate con una volatilità implicita molto più alta di quanto il Mercato stia facendo vedere.

Quasi come se il Banco si aspettasse (esiste il Banco? chi è? come si muove?) movimenti al ribasso molto ampi (roba da -30%, un "cigno nero" vero e proprio) da qui a settembre.

Io personalmente ho un altro approccio alle opzioni. Le uso per costruire Strategie dove il payoff è il punto più importante...però...se un "tecnico" delle opzioni quale Deltazero "vede" stranezze...io non posso che accodarmi. Del resto, qualche put in portafoglio comprata sui massimi non fa male (considerando pure che gli ultimi dati macro non sono affatto confortanti, e le ultime trimestrali mi fanno vedere utili dovuti solo a licenziamenti, senza fatturati).

Ho messo in piedi, quindi, due Strategie: la SFIDA CIGNO NERO e la SFIDA RHO, entrambe con scadenza settembre: la seconda scommette sul rialzo tassi (ma sì, non facciamoci mancare niente...), e non la passerò sul solito simulatore di payoff, almeno adesso, perchè l'approccio è diverso.

Gli eseguiti sono stati effettuati il 21 ed anche il 23 luglio, visto che il Mercato s'è impennato (panic buying?): io avevo pensato di usare il solito "pac di put spread verticali")...però anche muovendomi come consigliato da Deltazero non viene fuori un cattivo payoff.

Questo il payoff della CIGNO NERO: 

IL c/trading non vede ancora margini, ma soltanto gli addebiti per gli eseguiti, quindi scende ad € 34.600 circa.

Ed ora...in spiaggia...

INTERVENTO DOPPIO DELTA DEL 15 LUGLIO

Velocemente riepilogo le operazioni della settimana, semplici semplici, sulla DOPPIO DELTA.

Aveva un payoff senza problemi con i rialzi, ma soltanto con discese sotto i 5.100. Certo, ancora lontani, lontanissimi…ma con le mie ferie vicine ho preferito, ieri 15 luglio, mentre il Mazinga-Dax non ne voleva sapere di scendere, cercare di sistemare un po’ il payoff anche laggiù.

In pratica, ho venduto uno spread di call (meglio che comprare uno spread di put agli stessi strikes…grazie Deltazero di Cobraf.com), e contemporaneamente “ingabbiato” le 10 put vendute il 14 giugno in mezzo ad 11 put comprate, alcune più itm, le altre più otm (costavano una fesseria).

Ho speso veramente poco, e visto il payoff posso dirmi tranquillo tranquillo:

1. settembre la ritengo una scadenza ormai chiusa e senza problemi (al limite se calasse ancora comprerei qualche call per chiudere quella piccolissima buca intorno ai 6.800);

2.  dicembre è lontana, e penso di poter sistemare con calma la “bucona” tra i 5.400 e 5.900

IL c/trading scende ad € 41.700 circa, senza Margini ! ! !

Buon mare a tutti...ed anche a me...

INTERVENTO MANERO DELL'8 LUGLIO

Veloce veloce, che sono in ferie e voglio staccare un pò.

L'8 luglio scorso ho comprato 5 put 5.000, pagandole 120 cadauna, per avere un buon payoff in caso di forte calo.

Questa settimana non farò più nulla (a meno che non salga molto molto molto, sopra i 6.400).

Allego il payoff, e appunto il saldo del c/trading, che scende ad € 43.400 circa.

Buon mare a tutti.

INTERVENTI SETTIMANALI SULLA MANERO + YETI + IAM

Eccomi qua…fresco e riposato ! ! !

Una settimana tra antibiotici, antiemetici, sali minerali…e naturalmente opzioni: ho effettuato delle operazioni “di piccolo cabotaggio” sulle Strategie con scadenza lontana (2011 e 2012), guardando con distacco il      sali-scendi del Mercato, potendomi permettere addirittura di vendere put otm, che si gonfiavano di volatilità, protetto dalle put comprate nelle giornate precedenti.

No ho avuto molto tempo per aggiornare il blog, perché comunque la febbre saliva, la stanchezza era tanta, quindi ho preferito scrivere tutto sul forum.

Scendendo nei particolari, il giorno 29 giugno ho acquistato, per la IAM, l’acquisto di un condor di put otm, in maniera da aggiungere un’altra “montagna” al payoff. 

IL giorno seguente, sulla YETI, ho iniziato a completare il condor di call (comprando una parte delle call “mancanti”), nonché a vendere le put a completamento del condor di put.

Dovevo comprare 2 call, ma visto i cali ne ho comprate 3; dovevo vendere 10 put, ma ho iniziato vendendone poche, con l'intenzione di continuare in futuro, se i cali continueranno. 

Giovedì 01 luglio l’operatività più frenetica (come, del resto, l’andamento del Mercato): la MANERO si avvicinava alla “buca”, quindi ho comprato un ratio di put, nonché delle call otm. Poi, nel primo pomeriggio, come spiegavo nel forum, ho “somatizzato” la difficoltà del Mercato a recuperare, quindi mi sono spostato a sinistra le call 6.400 che risultavano vendute, coprendo queste e vendendo contemporaneamente delle call 6.000 (in numero minore, ma vista la differenza dei prezzi, ho incassato più di quanto pagato per le operazioni della mattinata.

Ricapitolando, ho incassato poco più di 1.000 euro, per cui la situazione del c/trading diventa questa (senza alcuna trattenuta per Margini...evvivaaaaaa).

Saldo al 28 giugno     =          + 45.350

Eseguiti settimanali    =          +   1.095

Saldo al 02 luglio       =         + 46.400 (circa)

Ora il lavoro di tayloring sarà destinato a due operazioni in particolare:

1. alla copertura della buca della MANERO (da 5.400 a 5.750), anche se devo dire che la cosa pi preoccupa poco. Se infatti la volatilità aumentasse, sotto i 5.500 ci andiamo velocemente. Se diminuisse, e plausibile pensare ad un rialzo del Mercato, per cui no problem ! ! !
2. alla sistemazione dei "problemi" sotto i 4.400: lì si rischia grosso. E' vero, manca ancora tempo e spazio...però con sti CRUCCHI non si sa mai  :-) :-) :-) 

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