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venerdì 29 gennaio 2010

INTERVENTO DUBALLEY DEL 29 GENNAIO

Stamattina ho chiuso il lato call della Strategia (devo dire la più "problematica" , per il sottoscritto, tra quelle in essere), trasformando lo spread di call in un condor. 







Adesso da 5.700 a 6.200 ho un bel range di gain, con picco massimo sui 5.900 (lo strike più venduto). 

Dovesse il bastardax rimbalzare dopo le vendite di questi ultimi giorni, potrei tranquillamente sacrificare parte dei guadagni comprando delle put che vadano a coprire la “vasca” che va da 5.600 a 4.800.




IL saldo del c/trading scende ad € 30.000, con margini ancora a zero ! ! !


lunedì 25 gennaio 2010

IO SONO CON TE




Grande Bandiera
Grande Lottatore
Grande Uomo

Ti prenderai tutte le colpe, ma io non ce la faccio ad odiarti. Ho sofferto tanto con te in anni ormai passati. Anni di vittorie. Anni di gioie, ma anche di dolore.

Ne sei uscito allora, ne uscirai adesso.

Non è colpa tua se Melo sbaglia come neanche mio figlio di 5 anni. Non è colpa tua se ogni giorno si infortunano 3 bianconeri. Magari il "progetto" ti ha imbrigliato, ti ha dato un giocattolo troppo pericoloso per la tua inesperienza.

Io ero, sono, sarò sempre tuo ammiratore.

Ciro, forza, è un momento...passerà...

SPLIT FEBBRAIO SU GIUGNO + POTENZIAMENTO ALBERO MARZO


Un mese fa era Natale…ed eravamo vicini ai massimi dell’anno. Dopo 30 giorni, Obama dà un cazzotto ai Banchieri Quotati (solo in Borsa, purtroppo), ancora gonfi dei maxipremi guadagnati con i soldi dei contribuenti, e fa perdere molto slancio a Wall Street.

Venerdì un bel tracollino, stamattina pareva non proseguire nella discesa, e complice la mia assenza da impegni lavorativi mi sono dedicato un po’ alla sistemazione delle Strategie.

IL margine stamattina era salito a € 6.300 (era fermo ad € 2.500 venerdì), proprio in virtù della vicinanza delle put 5.500 vendute (FRUTTI DI FEBBRAIO), per cui ho pensato ad un mix “roll & split”: ho chiuso le put 5.500, ho venduto in numero leggermente maggiore le put 5.200 sempre su febbraio, e la differenza (a cui ho aggiunto il costo di 15 call 6.200 pagate un’inezia a coprire il lato call) l’ho slittata su call e put di giugno (FRUTTI DI GIUGNO), con un piccolo “ricarico”.


A sinistra e sotto ci sono le operazioni




Nota bene: nella sezione “split” , nel costo delle put 5.500 riacquistate ho indicato la somma algebrica di tutte le operazioni fatte su febbraio (€ 3.305 commissioni comprese), divisa per 15 che è il numero delle odax chiuse.




Ho anche potenziato l’ALBERO MARZO, comprando call 5.800 e put 5.600 (leggermente OTM), vendendo DOTM, ma rimanendo a credito di una call e di una put. 




Ora la scommessa su febbraio sarà vinta se il Dax non scenderà sotto i 5.200 (l’8% circa da qui): mi sento abbastanza tranquillo, perché se dovesse continuare la discesa, le Strategie con scadenza marzo si rafforzerebbero, e non poco (tranne la DUBALLEY che necessita ancora di sistemazione, ma c’è tempo). La stessa tranquillità deve averla la Borsa, che mi restituisce tutto il magine, ed il saldo del mio c/trading diventa:

-          saldo     al 22.01    =   € 31.700
-          margini al 22.01    = - €   2.600
-          operazioni di oggi = - €   3.700
-          margine di oggi     =   zero
-          c/trading ad oggi   =   € 30.600





Un veloce sguardo ai vari payoff.
Qui sopra febbraio:


Qui marzo:


E giugno, con un buon margine di sicurezza (in due parti):



domenica 24 gennaio 2010

PER LA CRONACA...

Mi pare sia doveroso da parte mia fare 1 precisazione: i file che "fotografo" sono principalmente due:

1) l'excel "eseguiti" che è semplice semplice, c'è solo una macro per svuotarlo ogni giorno, e l'ho creato io. Contiene un foglio di lavoro specifico per gli "split"

2) l'excel "superpanel-dax" che ho commissionato ed acquistato dal Guru Franz Caranti, coperto da copyright e che mi aiuta a "vedere" il payoff, la somma spesa, le commissioni pagate ecc. ecc.

Tanto dovevo ai lettori ed in particolare all'ing. Caranti.

venerdì 22 gennaio 2010

INTERVENTO AGAIN SHORT DEL 22 GENNAIO


Ecco gli eseguiti di stamattina:  come l'ho chiamato io, è un "quasi condor" perchè le odax vendute non sono giusto il doppio dei due pilastri...

Ho speso poco, meno di € 2.700 compreso le commissioni.




Bello il payoff dopo l'intervento: praticamente ho quella buca da coprire sopra i 6.050...ma avendo ancora tempo, spero che cincischi prima di risalire, in maniera da ricomprare le call 5.900 vendute oggi a pochi euro e chiudere la Strategia.


Qui ho fotografato la curva di payoff






Qui forse si vede meglio il gain ai singoli strike


IL margine scende da 9.800 a 2.600, per cui la situazione del mio c/trading è la seguente:

saldo al 20.01  =     27.200
rest margine     =    + 7.200
eseguiti 22.01  =    -  2.700
saldo attuale    =   31.700  
margine attuale =   2.600


Sto pensando alla sistemazione non fatta il 19.01, la "only the brave"...se l'avessi fatta...se avessi comprato...se avessi venduto...se mio nonno aveva 3 palline...era 1 flipper ! ! !

giovedì 21 gennaio 2010

INTERVENTO AGAIN SHORT

Domani, con molta probabilità, sfrutterò il ribasso degli ultimi giorni comprando call ITM, vendendo OTM.

Simulando un pò, con un intervento che costa al close di oggi poco meno di € 3.000, porto la Strategia con un payoff sempre positivo sotto i 6.000 punti di dax, con picchi di gain a 5.500 e 5.900.


Dovrei effettuare queste operazioni, una specie di condor imperfetto:

+10 call 5.700
- 15 call 5.900
+10 call 6.300

Domani sul forum, in real, posterò gli eseguiti...che visto l'after di Wall Street forse saranno anche migliori di oggi...

mercoledì 20 gennaio 2010

PAURA EH ? ? ?


Ebbene si, ho avuto paura...e son rimasto fermo. I prezzi non coincidevano affatto con le simulazioni di ieri...poi il crollone m'ha spiazzato...e son rimasto fermo.

Per la AGAIN SHORT è meglio così...visto che a 5.800 inizia la zona d'utile.

Peccato per il margine, che è salito a 9.800, quindi il saldo scende ad € 27.200.


Penso che lascerò finire la settimana senza muovermi, a meno che domani non dovessi assistere ad una chiusura in profondo rosso...

martedì 19 gennaio 2010

STO PENSANDO...


only the brave happen to arrive 


where the angels can't tread









Che faccio? Mi viene voglia di agire sulla AGAIN SHORT domani...se i prezzi dovessero essere simili a quelli di fianco:
































e quindi avere un payoff che  diventa come questo





Qui forse si vede meglio: 




Margine totale € 6.700 (quindi solo € 1.700 in più rispetto ad oggi), a cui aggiungerei l'importo per le odax di cui sopra (€ 2.300)...quindi saldo c/trading che andrebbe a  € 28.000...


Vedrò domani, ci vuole coraggio con quei payoff che arrivano sottoterra...lo avrò? Darò notizia in real sul forum

SALDO C/TRADING

IL margine è raddoppiato, siamo quasi a € 5.000...saldo del conto scende quindi a  € 32.000.


Che strano il Mercato, oggi pregustavo la vendita di put 5.700/5.800 su marzo, che avrei fatto domani, magari con l'acquisto di spread di call otm (tanto per riportare il payoff della AGAIN SHORT a livelli più consoni ai miei abituali)...invece...sigh sigh

Vediamo domani che succede, c'è un mondo di trimestrali in arrivo...

lunedì 18 gennaio 2010

STRATEGIA "ALBERO E FRUTTI" - FRUTTI FEBBRAIO E ALBERO GIUGNO




Leggermente diversi stamattina gli eseguiti...ho lasciato gli strikes uguali alla simulazione di ieri, ed è venuto fuori questo totale fotografato qui di fianco:

Ho incassato meno...e vabbè...brutti tempi per i venditori, con questa vola...






La situazione dei FRUTTI FEBBRAIO è questa qui...quasi 1.000 € in meno del previsto...peccato ! ! !



IL payoff dell'ALBERO GIUGNO è questo, più o meno uguale a quanto previsto ieri...








La sorpresa più bella (inspiegabile, per me, spero non sia un errore da correggere domani) è questa: udite udite...quasi 10k € in meno. Evvivaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaaa.







IL saldo del conto è quindi di € 34.400 ! ! !




sabato 16 gennaio 2010

STRATEGIA "ALBERO E FRUTTI" - FRUTTI FEBBRAIO E ALBERO GIUGNO






Certe volte sono proprio sfortunato: giovedì avevo sperimentato un intervento sull’ALBERO di MARZO, con l’intenzione pure di mettere in piedi nella mattinata di venerdì, prima della risposta premi, la vendita dei FRUTTI DI FEBBRAIO...purtroppo non ho avuto il tempo per mettermi davanti al TOL…col ribasso del pomeriggio (devo dire, per me inaspettato) avrei avuto ragione.




Vabbè…ormai è acqua passata e non ci posso fare più nulla, mi consolo con la AGAIN SHORT J 

Passerò quindi lunedì a vendere febbraio, cercando di recuperare la perdita subita a gennaio (e dovrò pure pensare allo split della Befana, che prima o poi dovrò blindare), quindi cercherò di incassare € 4.000 rispetto ai 3.000 preventivati. Solo che questa volta non vendo spreads, preferisco vendere naked (otm del 7,5% sia lato call che put) e comprare su giugno (un altro ALBERO, quindi).

Dovrei poter resistere senza problemi, al limite ripeterei il “giochino split” se dovesse ritornare prepotente la vola, ormai scomparsa J


Muoverò in pratica queste odax fotografate di fianco


















              

IL mio Portafoglio diventa questo, e per la prima volta mi viene richiesto un margine per € 12.500.
















per cui il saldo del mio conto diventa:

saldo prima delle operazioni  =          € 34.400
eseguiti di oggi                      =          €   2.300         
commissioni                         =        - €      175
margini                                 =       -  € 12.500
                                                         € 24.000 circa   (la metà di quanto disponibile...per cui da ora
                                                                                   ancora più attenzione)                                                         


 ooops...dimenticavo il payoff di febbraio...       


  ...e quello di giugno...

martedì 12 gennaio 2010

INTERVENTO AGAIN SHORT DEL 12 GENNAIO

Stamattina sono intervenuto di prima mattina sulla AGAIN SHORT con scadenza marzo: con poca spesa, ho comprato 5 call 6.000, finanziandomi con la vendita di call 6.200 e 6.300, sempre nella stessa quantità.


In verità, volevo vendere le call 6.400 invece delle call 6.300…ma ho sbagliato book…mea culpa mea culpa. Questo è però il bello del mio modus operandi: se sbaglio qualcosa, il giorno dopo posso sistemare senza troppe         perdite ! ! !

In pratica, un “condor aperto”, oppure “piccione” J come l’ha chiamato un mio amico del forum. Voglio continuare “a pioggia” a fare così, almeno per tutto il mese di gennaio, in attesa di un ritracciamento che, a questo punto, ritengo doveroso…e che diamine ! ! !

                                                    


Certo, il payoff ora tende a perdere tanto sopra i 6.300…ma conto di chiudere quel lato in sofferenza ad ogni stornicchio…e se stornicchio non sarà…avanti a pioggia, come dicevo. Non può solo salire.


Le operazioni fatte sono:

+5 call 6.000 a 231  (in portafoglio va a +1, visto che la ALBERO & FRUTTI ne aveva -4)
-5 call  6.200 a 130  (ne avevamo +4, quindi andiamo a -1)
-5 call  6.300 a   94 

IL saldo del conto scende ad € 34.400…ed ancora non margino nulla ! ! !


mercoledì 6 gennaio 2010

SPLIT GENNAIO SU GIUGNO

Ancora non mi abituo alle giornate festive con Borsa aperta...


Stamattina, prima di uscire con i pupi a raccogliere caramelle dalle Befane, ho impostato le operazioni fotografate a sinistra, per la Strategia FRUTTI GENNAIO.

Le motivi sono semplici:

  1. Le put 5.600, pagate una stupidaggine, servono unicamente a coprire il lato sinistro nel caso ci fossero "onde anomale" sui Mercati, dovute a fattori esogeni (Yemen e compagnia bella).
  2. La chiusura delle call 5.950, con spostamento sulla scadenza di giugno, è dovuta al fatto che la Strategia avrebbe sofferto troppo sopra questi valori. Quindi ho preferito chiudere le call in sofferenza, e vendere call e put su scadenza più lontana (con un piccolo guadagno). 

Con questa operazione, che chiamo "split", penso si capisca meglio guardando il semplice excel che ho costruito e che allego a destra.


Penso che invece di spostare le call di gennaio su altre call di giugno, dividere la stessa cifra su call e put mi assicuri almeno un lato vincente...e l'altro credo di poterlo proteggere con questa volatilità ai minimi termini. Intanto, ho recuperato molti strikes otm (da 4.800 a 6.800).


Dopo le operazioni di oggi, la Strategia FRUTTI GENNAIO è chiusa, con perdita di € 850 (a meno che non si vada sopra 6.250 o sotto 5.600 per il settlement)...che poi cercherò di recuperare con le vendite su Febbraio.

Ancora non ho margini, ed il saldo del conto sale un pochino...siamo a € 34.600.

ALTRO CHE BEFANA...

Ho lanciato stamattina degli ordini in borsa...che non è chiusa...sul forum ho scritto tutto.

Poi aggiorno e spiego meglio, ora scappo per Befane coi pupi...


lunedì 4 gennaio 2010

INTERVENTO IAM 2012 DEL 04 GENNAIO - ORE 12.00

A mezzodì un attimo di tregua...questi gli eseguiti (in mezzo al book, in 5 tranches che altrimenti non bastava la liquidità):




+ 10 call  6.200 dicembre 2012  a  1.118
-  20        6.600                          a     920
+ 10        7.000                          a     755
+ 10  put 5.800                          a     810
-  20        5.400                          a     665
+ 10        5.000                          a     540








-   1  call  6.500 giugno 2009      a     152
-   1  put  5.400                          a     170

Saldo del conto € 34.250


Finger crossed...domani se continua a salire tocca inventarmi qualcosa sui FRUTTI GENNAIO ! ! !

domenica 3 gennaio 2010

STRATEGIA IAM - 2012


Come molti italiani, ieri pomeriggio anche io e la mia Signora (udite udite: senza pupi, rimasti con gli zii a giocare a tombola) siamo andati al cinema.

Tutto strapieno, l’unica Sala disponibile era quella che trasmetteva “2012”: genere catastrofico, effetti speciali mozzafiato (soprattutto se visti in un mega-maxi-schermo)…trama che passava ovviamente in secondo piano…


Tralascio qualsiasi tipo di recensione, idea o critica sul film: qui voglio partire da una strana coincidenza.

IL 21 dicembre 2012 è il giorno delle TRE STREGHE ! ! !

Beh, allora mi sono chiesto: vediamo se sono quotate, vediamo che Strategia ci si può costruire…così, per scherzo…ma poi non troppo ! ! ! Tanto…noi nel 2012 saremo ancora tutti qua… J

Le odax dicembre 2012 sono quotate eccome, e noto che sono state anche scambiate (ci sono quasi 300.000 contratti aperti, soprattutto sugli strikes put 2.000, 4.000 e 5.000, nonché call 9.000, 5.000 e 4.000). Ormai “drogato” di opzioni, mi è venuto in mente di costruire domani una Figura a debito, quindi senza margini (chi può prevedere dove arriverà il Mercato fra 3 anni?), con poca spesa. Questa semplice butterfly:

+10      call 6.200        1.100
- 20      call 6.600           900
+10      call 7.000           740

+10      put  5.800           830
- 20      put  5.400           680
+10      put  5.000           550


Spesa  totale € 3.200,00 comprensiva di commissioni, e payoff con picchi di guadagno ovviamente a 5.400 e 6.600 (gli strikes venduti). Perdo tutto il premio pagato oltre i 7.000 e sotto i 5.000.

Quello che mi interessa, tuttavia, è che con questa Strategia io posso vendere odax a scadenze più vicine senza marginare, sperando di incassare tutto senza essere esercitato. In pratica, replico il funzionamento della ALBERO & FRUTTI, con un tronco bello forte fino al 2012.

Ho fatto questo pensierino: compro la fly 2012, poi vendo odax otm di circa il 10%, con scadenza ogni 6 mesi, per incassare premi pari ad ¼ del mio obiettivo annuale (lo ripeto, € 7.500,00). Inizio con giugno 2010:

- 1        call 6.500        170
- 1        put  5.400        160
             
con cui si incassano € 1.645,00 al netto delle commissioni.

La stessa cosa farò poi a giugno, sempre protetto dalle odax 2012, mediante la vendita di opzioni scadenza dicembre: con questa Strategia, che chiamerò IAM (induculu-ai-maya) J, conto in pratica di guadagnare il 50%  di quello che è il mio obiettivo annuale.           

E’ chiaro che il vantaggio di questa Strategia è massimo nel caso di Mercato non troppo volatile…se poi, invece, dovesse scatenarsi la volatilità…ci sono le altre Figure che porterebbero lauti guadagni.

IL saldo del mio c/trading scenderebbe ad € 34.000,00.  Vediamo domani, se riuscirò a farla partire.